ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Домашнее хозяйство в последние два десятилетия вызывает все боль­ший интерес в научных кругах. Относительно положения в России следует отметить, что означенная тенденция получила развитие лишь в начале 2000-х гг.

Роль, которую играют домашние хозяйства в национальной экономике, можно сформулировать следующим образом: приобретение товаров, работ, услуг (ресурсов); предоставление хозяйствующим субъектам (фирмам) фак­тора производства — труда; сбережение части полученного дохода и приоб­ретение за его счет реальных финансовых активов. Финансовые активы при­обретаются домашними хозяйствами на финансовом рынке. Он предоставля­ет широкие возможности. С одной стороны, использование кредитов на нужды различного рода обеспечивает доступ к дополнительным денежным средствам. С другой стороны, часть дохода, которая не пошла на текущее потребление, может быть инвестирована посредством приобретения широ­кого круга финансовых активов.

Финансы домашних хозяйств как самостоятельная категория в реалиях отечественной науки получили возможность своей реализации с появлением частной собственности на средства производства, обретением полноценной возможности проявления частной предпринимательской инициативы, фор­мированием базы для легальных накоплений, которые имеют потенциал пре­

умножения. Начавшийся в середине 1990-х гг. процесс формирования в Рос­сии среднего класса, постепенный рост доходов домашних хозяйств, разви­тие рынка ценных бумаг сформировали базу для выделения в составе нацио­нальной финансовой системы России финансов домашних хозяйств в ранг самостоятельного звена.

Персональным финансам присущи девять функций: жизнеобеспечиваю­щая, ресурсообразующая, распределительная, воспроизводственная, сберега­тельная, инвестиционная, стимулирующая, контрольная, регулирующая. Приведенные функции позволяют сформулировать определение «системы персональных финансов» как формы организации функциональных взаим­ных отношений отдельно взятых личностей с органами власти, хозяйствую­щими субъектами, другими личностями по поводу формирования, распреде­ления и использования личных финансовых ресурсов.

Переходный характер национальной экономики определяет особенности формирования персональных финансов граждан России. Основное место здесь занимает незавершенность структурных преобразований, неразвитость институциональных основ экономики в целом. Но краеугольным камнем в этом комплексе проблем является низкая защищенность права собственно­сти — как частной (индивида), так и корпоративной.

Российская действительность не создает условий для инвестирования, так как велика вероятность не то что понести убытки, но и вовсе лишиться капитала. Логичным выходом становится вывод капитала за рубеж. Индиви­ды как субъекты малого и среднего предпринимательства склонны не к ре­инвестированию, а формированию страховых резервов. В стране нет условия для развития человеческого капитала. При этом отсутствуют условия для реализации долгосрочного инвестирования, его горизонт минимален. По оценкам экспертов, в 2016 г. доля государства в российской экономике пре­взошла 60 % (среднемировой уровень оценивается в 30 %). Отсутствуют ус­ловия для развития малого и среднего бизнеса.

Перечисленные факторы негативно сказываются на развитии системы персональных финансов в части губительной дифференциации населения по уровню дохода. В 2016 г. число индивидов, денежные доходы которых ниже прожиточного минимума, достигло 19,8 млн человек, что составляет 13,5 % от численности населения России. Отмечаются диспропорции государствен­ного регулирования: в одних сферах оно недостаточно, в других — избыточ­но, что приводит к бюрократизации управления.

экономики, что выливается в рост неформальной занятости, скрытое ведение предпринимательской деятельности, уклонение от уплаты налогов.

Разворачиваемая государством кампания по повышению финансовой грамотности россиян может возыметь обратный эффект. Дорожная карта ме­роприятий по включению финансовой грамотности в программы российских образовательных организаций, вооружит индивида знаниями, которые лиш­ний раз убедят его в управленческой несостоятельности нынешнего режима власти, который не способен к проведению критически назревших структур­ных реформ (прежде всего в бюджетной сфере, судебной и правоохрани­тельной системе). Сложившаяся на протяжении последних 18 лет экономи­ческая модель не позволяет говорить о перспективах не то что развития на­циональной экономики, но и сохранении ее нынешних позиций. России присущи институциональные барьеры развития как национальной экономи­ки в целом, так и финансовой системы, системы персональных финансов.

Были выявлены негативные тенденции, препятствующие реализации по­тенциала персональных финансов в удовлетворении жилищных потребно­стей, для преодоления которых необходимо предпринять следующее: систе­матизировать отношения в сфере планирования развития коммунальной ин­фраструктуры города, его пространственного развития; разработать целевые программы (государственного, регионального уровня), направленные на соз­дание условий для развития кредитования жилищного строительства, среди инструментов которых возможно применение субсидирования процентной ставки по банковским кредитам, предоставляемым строительным компаниям в прединвестиционный период строительства жилья; учитывать специфику рынка жилья при реализации мер антимонопольного регулирования как на этапе строительства, так и эксплуатации многоквартирных домов; стимули­ровать развитие новых сегментов финансового рынка — ссудно­сберегательных касс, паевых инвестиционных фондов недвижимости; а так­же жилищно-строительной кооперации, имевшей в России успешную исто­рию во второй половине 1960-х — 1980-х гг.

Определено, что в России по всем ступеням образования имеет место рост стоимости образовательных услуг. Минимальная оплата года обучения в 2014 г. для студентов профессиональной образовательной организации вы­росла с 5,9 тыс. руб. до 32 тыс. руб. Студенты, получающие образование в средних профессиональных образовательных учреждениях в 2006 г. в сред­нем платили 12,5 тыс. руб., а в 2014 г. — 37 тыс. руб. Доля бакалавров и спе­циалистов, обучающихся за бюджетные средства, выросла в 2010—2015 гг.

с 58 % до 62 %. Доля бакалавров и специалистов, обучающихся по очной форме обучения на платно-контрактной форме обучения, поднялась с 55 % в 2006 г. до 62 % в 2015 г. За год обучения учащийся очных программ бака­лавриата или специалитета оплачивал в 2006 г. в среднем 32, тыс. руб., а в 2015 г. — 64,3 тыс. руб. Однако с учетом инфляции за период 2011— 2015 гг. стоимость года обучения снизилась на 10 %.

На конец 2016 г. численность экономически активного населения России составила 76,9 млн человек, а количество клиентов Московской биржи при­близилось к 1,5 млн человек. То есть лишь 1,8 % населения составляют кли­ентскую базу главной фондовой площадки страны. При этом активное уча­стие в торгах принимает лишь 111 тыс. человек, то есть порядка 0,1 % эко­номически активных россиян. С учетом того, что около 40 % населения США принимают участие в работе рынка ценных бумаг сознательно, России в этом отношении располагает огромным потенциалом роста.

В России доля депозитов и наличности составляет более 80 % в структу­ре совокупных персональных финансовых активов. Почти половина депози­тов действующих кредитных организаций России сформирована индивида­ми. Их объем немногим менее 20 трлн руб., что почти в полтора раза пре­восходит величину доходной части федерального бюджета 2016 г. (13,5 трлн руб.) Эти средства — потенциальные вложения на рынке ценных бумаг, которые могли бы осуществить частные инвесторы.

В реалиях современной российской экономики усиливается необходи­мость реализации инвестиционного потенциала индивидов. Переходной эко­номике России характерно снижение со стороны государства финансового обеспечения инвестиционной деятельности. Финансовая нестабильность, усугубляемая низкой степенью доступа кредитных организаций к внешним рынкам капитала как следствием санкционных мер в отношении отечествен­ной экономики, перманентным возрастанием геополитических рисков, уси­ливает значение частных инвесторов. В России сейчас необходимо запустить механизм модернизационных процессов в структуре персональных финансов в целях вовлечения временно свободных денежных средств граждан в инве­стиционный процесс, для чего следует повысить привлекательность россий­ского рынка ценных бумаг для физических лиц, поскольку именно они яв­ляются его ключевыми участниками. Это является неотъемлемым условием поступательного движения отечественной экономики в направлении преодо­ления структурного кризиса и выхода на траекторию устойчивого экономи­ческого роста.

Правительство РФ предпринимает попытку массовых заимствований у населения России: 26.04.2017 г. Министерство финансов РФ начало разме­щение первого выпуска облигаций федерального займа, предназначенных для физических лиц (ОФЗ-н) объемом 15 млрд руб., что на начало 2017 г. со­ставляет 0,23 % государственного долга. Размещение предварительно можно охарактеризовать как умеренно успешное. При этом размер и география зая­вок свидетельствует о том, что заявляемая цель не достигнута: первыми по­купателями ОФЗ-н стали в большинстве своем искушенные инвесторы, об­ладающие относительно высоким уровнем финансовой грамотности, хотя предполагалось обратное.

Вместе с тем инвестиционное решение индивида относительно того, предпочесть или отвергнуть инвестиционный проект (объект инвестиций) основывается на анализе потенциальных рисков и убытков, сопоставлении их с ожидаемой прибылью. При этом императивом развития экономики Рос­сии постепенно становится перманентный ускоряющийся рост уровня нау- коемкости продукции, товаров, работ и услуг. Вследствие чего в контексте реализации инвестиционных решений возрастает важность инжиниринговой деятельности. Среди особенностей сложившегося положения следует выде­лить в первую очередь малую мотивацию индивидов к использованию услуг инжиниринговых компаний в связи с низкой эффективностью и малой оче­видностью возможности ее повышения. Возникает противоречие высоких входных расходов по привлечению инжиниринговой компании с ожидаемой отдачей. В целях идентификации дохода, полученного индивидом- заказчиком в результате привлечения инжиниринговой компании, нами предлагается применение категории инжиниринговый консоль. Предложен подход к определению инжинирингового консоля, который учитывает четы­ре преимущества для индивида от привлечения инжиниринговой компании: сокращение срока реализации проекта; снижение рисков; генерация инжи­ниринговых решений; высокий уровень деловой репутации инжиниринговой компании корреспондируется компании-заказчику. Предложенный подход может быть использован в практике управления персональными финансо­выми ресурсами индивида в ходе принятии им инвестиционных решений.

В своей повседневной деятельности индивид принимает множество эко­номических решений, которые, так или иначе, сказываются на состоянии его финансовых ресурсов. Обычно такого рода финансовые операции не осно­вываются на сложных математических расчетах. Человек в большинстве случаев прилагает минимальные умственные и физические усилия. В этом

отношении в оценке эффективности финансовых операций большим под­спорьем индивиду становится так называемый финансовый калькулятор. Это может быть он-лайн сервис коммерческого банка, инвестиционного портала, интернет-ресурса по повышению финансовой грамотности населения. Ис­пользование подобного программного продукта, как правило, не предпола­гает предварительной подготовки индивида — достаточно ознакомиться с кратким описанием работы. Установлено, что россияне в своей заинтересо­ванности в инвестиционных сервисах не в последнюю очередь руководству­ются событиями в экономической жизни страны, которые непосредственно затрагивают их финансовые интересы

Одним из авторов работы, Мавлютовым Р. Р., разработан комплекс про­грамм для ЭВМ, которые представляют собой финансовые калькуляторы. Эти программы используются в учебном процесс в ФГБОУ ВО «Волгоград­ский государственный технический университет» в реализации учебных дис­циплин по направлениям подготовки «Экономика», «Строительство». Их применение способствует внедрение инновационных методов управления финансовыми ресурсами, что обеспечивает ряд преимуществ: автоматизация типовых расчетов; повышение скорости обработки финансовой информации; принятие обоснованных решений по управлению персональными финансо­выми ресурсами.

В завершение отметим, что перспективы развития финансовой системы России, системы персональных финансов и национальной экономики в це­лом характеризует показательный пример. Рядовой сотрудник пенитенциар­ной системы США получает за час своего низкоквалифицированного труда на порядок больше, нежели сотрудник высшей школы России, обладающей ученым званием и ученой степенью. Поэтому пока ситуация кардинально не изменится, наиболее мобильная экономически активная часть населения России вынуждена эмигрировать: буквально — уезжая за рубеж, либо мета­форически, следуя совету классика. Толстой Л. Н. в своем письме Калмыко­вой А. М. писал, что «... теперь особенно важно делать доброе спокойно и упорно, не только не спрашиваясь правительства, но сознательно избегая его участия. Сила правительства держится на невежестве народа, и оно знает это».