Вопрос 142. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния — это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимых для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, как следствие, ухудшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются: -общая оценка финансового положения и факторов его изменения; -изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования; -соблюдение финансовой, расчётной и кредитной дисциплины; -определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; -долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения. Для решения этих задач изучаются: - наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения; - состояние, структура и изменение долгосрочных активов; - наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения; - ликвидность и качество дебиторской задолженности; - наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения; - платежеспособность и финансовая гибкость. Анализ финансового состояния основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: - c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; - c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения финансового состояния.

Информационной базой для проведения анализа финансовоэкономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность. Отчётность организации (хозяйствующего субъекта) — это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия её работы за истёкший период. Вопрос 143. Анализ состава и динамики имущества организации (предприятия) Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы денежные средства. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства): - нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием); - основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно продолжительным сроком полезной службы); - капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.) Оборотные активы (мобильные средства): -запасы товарно-материальных ценностей и затраты, которые характеризуют имущество: -хранящееся для реализации; -находящиеся в процессе производства для реализации; -постоянно расходующиеся на производство продукции; -дебиторская задолженность; -краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.); -денежные средства. Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты. В процессе анализа имущества организации необходимо: 1. Произвести горизонтальный анализ, т.е. сравнение каждой позиции с предыдущим годом; 2. Произвести вертикальный анализ, т.е. определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом; С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики их изменений.

<< | >>

↑

Источник: А.В. Гвоздиков И.А. Томилина А.А. Г ладилин Б.А. Доронин А.Ч. Ионова. ФИНАНСЫ В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ. 2005

Еще по теме Вопрос 142. Анализ и оценка качества финансового состояния предприятия:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -