Вопрос 148. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия

Банкротство — подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Для диагностики вероятности банкротства в мировой практике используется несколько подходов, основанных на анализе: 1. Обширной системы критериев и признаков; 2. Ограниченного круга показателей; Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению и практики аудирования (Великобритания) делят на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: - повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; - наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; - низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению; - увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; - дефицит собственного оборотного капитала; - систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; - наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; - использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; - неблагоприятные изменения в портфеле заказов; - падение рыночной стоимости акций предприятия; - снижение производственного потенциала. Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: - чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; - потеря ключевых контрагентов; - недооценка обновления техники и технологии; - потеря опытных сотрудников аппарата управления; - вынужденные простои, неритмичная работа; - неэффективные долгосрочные вложения. К достоинствам этой системы индикаторов риска банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

В соответствии с действующим законодательством для оценки структуры баланса применяется ограниченный круг показателей, таких как: - коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение - не менее 2); - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение - не менее 0,1); - коэффициент восстановления платежеспособности (нормативное значение - не менее 1,0). Структура баланса считается неудовлетворительной, если значение вышеуказанных показателей к концу анализируемого периода оказывались ниже их нормативных значений. В такой ситуации требуется произвести фундаментальный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности с целью более объективной оценки финансового состояния и диагностики риска банкротства. В соответствии с настоящим законодательством юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда оно должны быть исполнены.

<< | >>

↑

Источник: А.В. Гвоздиков И.А. Томилина А.А. Г ладилин Б.А. Доронин А.Ч. Ионова. ФИНАНСЫ В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ. 2005

Еще по теме Вопрос 148. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -