Вопрос 50. Понятие рынка ссудных капиталов, его эволюция, основные функции и структура

Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства.

К ним относятся: амортизационный фонд предприятия, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства; денежные доходы и сбережения всех слоев населения; денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительное сальдо федерального и местных бюджетов. За последние 20-30 лет в качестве источника ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг. Эта тенденция характерна для США, Англии, Канады, Г ермании, Франции, Италии, Японии и др. стран. Современная структура рынка ссудных капиталов в мировой практике характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным. По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от 1 до 5 лет (рынок среднесрочных кредитов) и от 5 и более лет (рынок долгосрочных кредитов). По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие 2-х основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг, который подразделяется на первичный рынок (где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг), биржевой (вторичный) рынок (где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги), а также внебиржевой рынок (где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже).

Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию 2-х основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг. Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическим категориями. Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или аккумулированный (привлеченный). Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации НТП, обновлению основного капитала. Возросшая роль Рынка ссудных капиталов в экономике проявляется по трем основным направлениям: 1) предоставление ссудного капитала частному сектору, государству, населению, а также иностранным заемщикам; 2) аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; 3) сосредоточение фиктивного капитала (капитала, который существует в виде ценных бумаг, приносящих доход их владельцу). Огромные массы денежного капитала, аккумулируемые и мобилизуемые через рынки ссудных капталов, создают иллюзию того, что объем денежного капитала потенциально равен объему ссудного капитала. Именно хранение денежных средств на счетах различных кредитно-финансовых учреждений, в ценных бумагах, а также выражение их в денежной форме способны создавать видимость стирания границ между денежным и ссудным капиталами. Однако, сущность денежного и ссудного капиталов не отождествляется. Ссудный капитал является частью денежного капитала, хотя и значительной. Ссудный капитал следует рассматривать с точки зрения накопления на рынке ссудных капиталов, тогда как денежный капитал возникает в процессе кругооборота капитала и служит основой появления ссудного капитала. Поэтому денежный капитал — более широкое понятие в качественном и количественном отношениях. Выделяют 5 основных функций рынка ссудных капиталов: 1) обслуживание товарного обращения через кредит; 2) аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, иностранных клиентов; 3) трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений в процессе производства; 4) обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства); 5) ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

<< | >>

↑

Источник: А.В. Гвоздиков И.А. Томилина А.А. Г ладилин Б.А. Доронин А.Ч. Ионова. ФИНАНСЫ В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ. 2005

Еще по теме Вопрос 50. Понятие рынка ссудных капиталов, его эволюция, основные функции и структура:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -